OIAG12 - Subscrição

Emissão do OIAG11 - Ourinvest Innovation

Veja mais informações do fundo OIAG11 e abaixo sobre o direito de subscrição OIAG12 da 2ª (Segunda) emissão.

Principais dados

Na tabela estão as principais informações sobre a emissão:

  • Data-base ou data-ex ou data de corte (data que define os cotistas que vão receber os direitos)
  • Proporção, a quantidade de direito que o cotista recebe
  • Data inicial e final de exercício do direito de preferência, de sobras e oferta pública
  • Preço de emissão e custos

Dados da emissão do OIAG12

OIAG12 Emissão de cotas OIAG11 (Follow-on)
Tipo de Oferta Instrução CVM 400
Nº da Emissão 2ª (Segunda)
Administrador Singulare
Escriturador Singulare
Valor Patrimonial (VP) R$ 9,83
Preço R$ 9,75
Taxa em valor R$ 0,40
Taxa em % 4,10%
Preço + Taxa R$ 10,15
Coordenador Líder Órama
Captação Mínima Cotas 3.076.924
Captação Mínima Valor R$ 30.000.009,00
Captação Inicial Cotas 10.256.411
Captação Inicial Valor R$ 100.000.007,25
Captação Adicional % 20%
Captação Adicional Cotas 2.051.282
Captação Adicional Valor R$ 20.000.001,45
Captação Máxima Cotas 12.307.693
Captação Máxima Valor R$ 120.000.008,70
Proporção de Preferência 2,461996965
Proporção de Preferência em % 246,199696536%
Data-base (EX) (Corte) 23/01/2023
Negociação de direitos 26/01/2023 até 03/02/2023
Ambiente de negociação B3 e escriturador
Direito de Preferência (B3) 26/01/2023 até 07/02/2023
Direito de Sobras (B3) não há
Oferta Pública 09/02/2023 até 28/02/2023
Investimento Mínimo cotas 102
Investimento Mínimo valor R$ 1.035,30
Informações do administrador https://go.dividendosfiis.com.br/se1d
fnet: l.dividendosfiis.com.br/oiag11

Todos documentos do Fundo

OIAG11 Dividendos

Para ver os dividendos anunciados pelo fundo, inclusive os de tickers 12, 13, etc, veja no link: https://sistemaswebb3-listados.b3.com.br/fundsPage/main/0/OIAG/27/events

Preço de ajuste OIAG11

O preço deve ser calculado com a cotação de fechamento do dia 23/01/2023.

Saiba como calcular o preço de ajuste de um FII, vale para qualquer fundo imobiliário e no artigo inclui a planilha.

Informações sobre subscrições

Fatores "negativos" de uma oferta Fatores "positivos" de uma oferta
Oferta 400 Oferta 476
Custo acima de 3% Custo abaixo de 2%
Fator de proporção maior que 30% Fator de proporção menor que 30%
Cap rate alvo menor que o atual Cap rate alvo maior que o atual
Emissão menor que o VP Emissão maior ou igual o VP
Desconto de VP acima de 5% Desconto de VP abaixo de 5%

Fatores positivos e negativos entre aspas, pois são relativos, exemplo uma emissão 400 está como negativo, mas isso não é negativo, apenas mais cara que uma emissão 476.

Emissão com desconto abaixo de 5% em relação ao valor patrimonial também não é positivo, mas pode sim ser benéfica para o fundo caso a TIR dos novos ativos seja melhor que a TIR atual.

Para saber mais detalhes de uma subscrição ou follow on, veja o artigo subscrição o que é, e como participar?

Ticker

O código de um fundo imobiliário é sempre OIAG11, na emissão a bolsa separa em OIAG12, OIAG13, OIAG14, OIAG15, OIAG16, OIAG17, etc.

Esses códigos são gerados a cada etapa, por exemplo, o direito de subscrição é representado por OIAG12 / OIAG13.

As sobras de subscrição são representadas por OIAG13 / OIAG14, depois a etapa pública com OIAG14 / OIAG15.

Uma oferta também pode ter sobras de oferta pública, representada por OIAG15 / OIAG16 / OIAG17.

O que é OIAG12 ou o que significa OIAG12?

Os tickers com final 12 representam um direito de subscrição, eles são criados para diferenciar do ativo objeto com ticker final 11.

Isso ocorre, pois, ao exercer o direito de subscrição o investidor não recebe o mesmo valor de rendimento.

Recebe o valor proporcional conforme a data de liquidação do direito (data onde o fundo recebe o dinheiro da subscrição).

Ao final da subscrição o fundo converte OIAG12 e os outros em OIAG11 e assim os cotistas podem negociar as novas cotas.

OIAG12 tem cotação?

Em algumas ofertas é permitida a negociação dos direitos, nesse caso o mercado calcula o valor do direito em relação ao preço do ativo objeto.

Veja esse exemplo, FUND11 vale R$ 100,00 e o direito de subscrição é no valor R$ 98,00 então o FUND12 dele valer essa diferença R$ 2,00 (ou um pouco menos).

Coordenador

O Coordenador líder é a instituição contratada pelo fundo para conduzir a emissão, ela ganha uma comissão da oferta.

Normalmente o coordenador líder convoca outras instituições para ajudar na captação dos recursos.

Essas instituições ganham parte da comissão paga pelo fundo e quanto maior a captação de recursos, maior a porcentagem de remuneração.

Escriturador

O escriturador é figura importante no processo de emissão, o processo de subscrição pode ser feito direto no escriturador.

Geralmente as datas e prazos de uma oferta são maiores para quem participa pelo escriturador, porém as datas que coloco na tabela são sempre referentes a reserva na corretora.

No escriturador é comum ter 1 dia a mais para reserva de direito de preferência e 1 dia a mais para reserva de sobras de preferência.

Além disso, algumas ofertas permitem a negociação de direitos, mas essa negociação ocorre exclusivamente no escriturador

Custo de emissão

O custo de emissão é a principal fonte de receita das corretoras com fundos imobiliários.

Por essa razão as corretoras zeraram a corretagem, mas toda oferta pública como IPO ou Follow On, os clientes pagam uma taxa.

Essa Taxa é para cobrir os custos, de documentos, advogados, CVM, B3, mas principalmente o custo de distribuição.

O custo de distribuição é a comissão que as corretoras recebem quando um cliente adere ao IPO ou Follow On.

Esse custo é geralmente pago pelos novos investidores que estão entrando no fundo, mas é possível que o custo fique para a gestora e então, na verdade, o custo dilui para todos cotistas.

Como exemplo, já houve emissão com custo próximo a 0,20% (barato) e emissão perto de 5% (cara).

Tipo da oferta 400/476

Oferta 400 são para o público em geral, mais cara e demorada, CVM é mais exigente.

Oferta 476 são para profissionais, mais barata e mais rápida, CVM exige menos documentos.

Nas duas categorias de oferta é permitido oferecer direito de preferência aos cotistas.

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