Cálculo de ajuste da cota ex direito de subiscrição em FIIs + PLANILHA
Cálculo de ajuste da cota ex direito de subscrição em FIIs
Quando um fundo imobiliário anuncia que será feito um follow-on, no anúncio o administrador informa 3 dados importantes.
São eles:
- Data Base
- Preço de subscrição
- Fator de proporção
Onde
Data base é o dia em que os detentores da cota ganharão o direito de subscrever a oferta de follow-on.
Preço de subscrição é o valor da cota para entrar na subscrição. (geralmente é abaixo do valor da cotação para incentivar as pessoas a entrarem na oferta)
Fator de proporção é uma porcentagem para calcular a quantidade de cotas que cotista tem direito de exercer na oferta (ex se for 50% cada 2 cotas o cotista tem direito de exercer 1 na subscrição)
Cálculo
Através desses dados é possível calcular o preço de ajuste da cota após ele ficar ex-direito de subscrição.
Como é o cálculo do ajuste?
( Cotação de fechamento da data base + ( Preço de subscrição X Fator de proporção ) ) / ( 1 + Fator de proporção )
Preço de subscrição vezes o Fator de proporção + Cotação de fechamento da data base, tudo isso dividido por 1 + Fator de proporção
Exemplo de cálculo no caso IRDM11
Peguei no anúncio do IRDM11 as 3 informações importantes
Data Base = 04/03/2021 (cotação de fechamento desse dia foi R$ 152,00)
Preço de subscrição = R$ 102,69
Fator de proporção = 0,31250000000
( 152 + ( 102,69 * 0,3125 )) / ( 1 + 0,3125 ) = 140,26
Planilha com o exemplo do IRDM11
É possível usar essa planilha para calcular o ajuste de qualquer fundo, basta fazer uma cópia da planilha e substituir os valores.
https://docs.google.com/spreadsheets/d/14-CpDz6PQU9JzHNdhIcuCRCl445sgmYjlJFAXD2621c/copy
Para encontrar os valores de um anúncio recomendo visitar a página do fundo aqui no site e clicar no link FNET.