Cálculo de ajuste da cota ex direito de subiscrição em FIIs + PLANILHA

Cálculo de ajuste da cota ex direito de subscrição em FIIs

Quando um fundo imobiliário anuncia que será feito um follow-on, no anúncio o administrador informa 3 dados importantes.

São eles:

  1. Data Base
  2. Preço de subscrição
  3. Fator de proporção

Onde

Data base é o dia em que os detentores da cota ganharão o direito de subscrever a oferta de follow-on.

Preço de subscrição é o valor da cota para entrar na subscrição. (geralmente é abaixo do valor da cotação para incentivar as pessoas a entrarem na oferta)

Fator de proporção é uma porcentagem para calcular a quantidade de cotas que cotista tem direito de exercer na oferta (ex se for 50% cada 2 cotas o cotista tem direito de exercer 1 na subscrição)

Cálculo

Através desses dados é possível calcular o preço de ajuste da cota após ele ficar ex-direito de subscrição.

Como é o cálculo do ajuste?

( Cotação de fechamento da data base + ( Preço de subscrição X Fator de proporção ) ) / ( 1 + Fator de proporção )

calculo ajuste cota ex direito subscrição

Preço de subscrição vezes o Fator de proporção + Cotação de fechamento da data base, tudo isso dividido por 1 + Fator de proporção

Exemplo de cálculo no caso IRDM11

Anúncio da administradora

Peguei no anúncio do IRDM11 as 3 informações importantes

Data Base = 04/03/2021 (cotação de fechamento desse dia foi R$ 152,00)

Preço de subscrição = R$ 102,69

Fator de proporção = 0,31250000000

( 152 + ( 102,69 * 0,3125 )) / ( 1 + 0,3125 ) = 140,26

Planilha com o exemplo do IRDM11

É possível usar essa planilha para calcular o ajuste de qualquer fundo, basta fazer uma cópia da planilha e substituir os valores.

https://docs.google.com/spreadsheets/d/14-CpDz6PQU9JzHNdhIcuCRCl445sgmYjlJFAXD2621c/copy

Para encontrar os valores de um anúncio recomendo visitar a página do fundo aqui no site e clicar no link FNET.

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