Emissão do ALZR11 - Alianza Trust Renda Imobiliaria

Veja mais informações do fundo ALZR11 e abaixo sobre o direito de subscrição ALZR12 da 9ª (Nona) emissão.

Principais dados

Na tabela estão as principais informações sobre a emissão:

• Data-base (corte): 26/10/2026, data que define os cotistas que vão receber os direitos de preferência.
• Proporção de preferência: 24,34% (fator de 0,24335414877 nova cota por cota detida).
• Direito de preferência: na B3 e no Escriturador de 29/10/2026 até 11/11/2026 (no Escriturador até 12/11/2026). Liquidação em 12/11/2026. Cessão e negociação de direitos não permitidas.
• Direito de sobras e montante adicional: na B3 de 16/11/2026 até 19/11/2026 (no Escriturador até 23/11/2026). Liquidação em 27/11/2026.
• Preço de emissão e custos: R$ 10,71 sendo R$ 10,61 de preço de emissão + R$ 0,10 de taxa de distribuição (0,94% do preço final / 0,97% do preço base).

Dados da emissão do ALZR12

Os valores de captação mínima, inicial, adicional e máxima não incluem a taxa de distribuição de R$ 0,10 por cota.

O investimento mínimo de 10 cotas não se aplica ao exercício do direito de preferência nem ao direito de subscrição de sobras. Não foi permitida a cessão ou negociação do direito de preferência.

As datas seguem o cronograma indicativo divulgado no anúncio de início de 21/10/2026 e formulário estruturado de subscrição na B3.

Este site fornece informações sobre dados financeiros divulgados, porém, não podemos garantir a exatidão ou atualidade desses dados; O administrador do fundo pode realizar alterações nas informações apresentadas.

Recomendamos que você verifique os documentos oficiais no link FNET para obter informações atualizadas; Lembramos que qualquer decisão de investimento deve ser baseada em uma análise cuidadosa e completa das informações disponíveis.

Todos Documentos do Fundo

ALZR11 Dividendos

Para ver os dividendos anunciados pelo fundo, inclusive os de tickers 12, 13, etc, veja no link: Eventos e proventos do ALZR11 na B3

Preço de ajuste ALZR11

O preço deve ser calculado com a cotação de fechamento do dia 26/10/2026.

Saiba como calcular o preço de ajuste de um FII, vale para qualquer fundo imobiliário e no artigo inclui a planilha.

Informações sobre subscrições

Fatores positivos e negativos entre aspas, pois são relativos, exemplo uma emissão 400 está como negativo, mas isso não é negativo, apenas mais cara que uma emissão 476.

Emissão com desconto abaixo de 5% em relação ao valor patrimonial também não é positivo, mas pode sim ser benéfica para o fundo caso a TIR dos novos ativos seja melhor que a TIR atual.

Para saber mais detalhes de uma subscrição ou follow on, veja o artigo subscrição o que é, e como participar?

Ticker

O código de um fundo imobiliário é sempre ALZR11, na emissão a bolsa separa em ALZR12, ALZR13, ALZR14, ALZR15, ALZR16, ALZR17, etc.

Esses códigos são gerados a cada etapa, por exemplo, o direito de subscrição é representado por ALZR12 / ALZR13.

As sobras de subscrição são representadas por ALZR13 / ALZR14, depois a etapa pública com ALZR14 / ALZR15.

Uma oferta também pode ter sobras de oferta pública, representada por ALZR15 / ALZR16 / ALZR17.

O que é ALZR12 ou o que significa ALZR12?

Os tickers com final 12 representam um direito de subscrição, eles são criados para diferenciar do ativo objeto com ticker final 11.

Isso ocorre, pois, ao exercer o direito de subscrição o investidor não recebe o mesmo valor de rendimento.

Recebe o valor proporcional conforme a data de liquidação do direito (data onde o fundo recebe o dinheiro da subscrição).

Ao final da subscrição o fundo converte ALZR12 e os outros em ALZR11 e assim os cotistas podem negociar as novas cotas.

ALZR12 tem cotação?

Em algumas ofertas é permitida a negociação dos direitos, nesse caso o mercado calcula o valor do direito em relação ao preço do ativo objeto.

Veja esse exemplo, FUND11 vale R$ 100,00 e o direito de subscrição é no valor R$ 98,00 então o FUND12 dele valer essa diferença R$ 2,00 (ou um pouco menos).

Coordenador

O Coordenador líder é a instituição contratada pelo fundo para conduzir a emissão, ela ganha uma comissão da oferta.

Normalmente o coordenador líder convoca outras instituições para ajudar na captação dos recursos.

Essas instituições ganham parte da comissão paga pelo fundo e quanto maior a captação de recursos, maior a porcentagem de remuneração.

Escriturador

O escriturador é figura importante no processo de emissão, o processo de subscrição pode ser feito direto no escriturador.

Geralmente as datas e prazos de uma oferta são maiores para quem participa pelo escriturador, porém as datas que coloco na tabela são sempre referentes a reserva na corretora.

No escriturador é comum ter 1 dia a mais para reserva de direito de preferência e 1 dia a mais para reserva de sobras de preferência.

Além disso, algumas ofertas permitem a negociação de direitos, mas essa negociação ocorre exclusivamente no escriturador.

Custo de emissão

O custo de emissão é a principal fonte de receita das corretoras com fundos imobiliários.

Por essa razão as corretoras zeraram a corretagem, mas toda oferta pública como IPO ou Follow On, os clientes pagam uma taxa.

Essa Taxa é para cobrir os custos, de documentos, advogados, CVM, B3, mas principalmente o custo de distribuição.

O custo de distribuição é a comissão que as corretoras recebem quando um cliente adere ao IPO ou Follow On.

Esse custo é geralmente pago pelos novos investidores que estão entrando no fundo, mas é possível que o custo fique para a gestora e então, na verdade, o custo dilui para todos cotistas.

Como exemplo, já houve emissão com custo próximo a 0,20% (barato) e emissão perto de 5% (cara).

Tipo de Oferta RCVM 160

Rito Ordinário são ofertas que exige análise prévia da CVM, mais demoradas e mais exigentes, semelhante a antiga ICVM400.

Rito Automático são ofertas que não exige análise prévia da CVM, mais rápidas e menos exigentes, semelhantes a antiga ICVM476.

Nas duas categorias de oferta é permitido oferecer direito de preferência aos cotistas.