PVBI11

O Fundo PVBI11 - VBI Prime Properties é um fundo de lajes comerciais, voltado para investidores em geral e de prazo indeterminado.

Com gestão da Pátria e administração da BTG Pactual, taxa de administração de 1,00% aa e sem taxa de performance.

Cotação PVBI11

Dados

PVBI11 Dividendos e Amortizações

Consulte os proventos (dividendos ou amortizações) pagos pelo fundo link para proventos Pagos

PVBI11 possui alavancagem?

Não, segundo o relatório mensal do fundo o Ativo é igual (ou muito próximo) ao Patrimônio Líquido, veja como identificar um FII alavancado.

A alavancagem em FIIs de recebíveis é feita através de operações compromissadas, para identificar, olhe o passivo do relatório mensal e procure por (21-Outros valores a pagar).

O que é mandato do fundo?

O mandato de um fundo é o regulamento que estabelece as políticas de investimento, existem 5 mandatos

• Renda - O fundo vai comprar um imóvel e distribuir a renda para os cotistas
• Títulos e Valores Mobiliários - O fundo vai comprar "papéis" geralmente CRI e vai distribuir os juros para os cotistas
• Híbrido - Um fundo híbrido tem mandato amplo, ele pode comprar imóveis e papéis
• Desenvolvimento para Renda - O fundo vai comprar um terreno, desenvolver um imóvel e alugar para distribuir a renda
• Desenvolvimento para Venda - O fundo vai comprar um terreno, desenvolver um imóvel e vender, para distribuir o lucro da venda

Segmentos dos fundos

• Títulos e Valores Mobiliários - Esse segmento são os fundos de "papel" eles compram geralmente CRIs para ganhar com juros, os FOF também estão nesse segmento
• Híbrido - Mais de um segmento, um exemplo é o KNRI11, possui Lajes e Galpões Logísticos
• Lajes Corporativas - São os escritórios que as empresas alugam, também conhecido como Lajes Comerciais
• Logística - São os Galpões logísticos que as empresas alugam para armazenar e distribuir seus produtos
• Shoppings - São os shopping centers que ganham com aluguel, porcentagem de vendas e estacionamento
• Residencial - Esse segmento os fundos alugam residências para pessoas físicas, geralmente são milhares para diluir o risco
• Hospital - Esse fundo aluga imóveis para hospital, geralmente são imóveis específicos e adaptados
• Hotel - o Fundo aluga quartos de hotel para gerar renda
• Outros - São outros segmentos que não se encaixam acima, um exemplo é o SNEL11, fundo que gera receita com a venda de energia solar

Fundos Imobiliários com responsabilidade limitada

Caso o regulamento do fundo preveja responsabilidade limitada, as cotas de determinado fundo de investimento de titularidade dos cotistas não podem ser objeto de penhora e muito menos responder por passivos dos referidos fundos.

Imóveis do PVBI11

100% do Edifício Park Tower São Paulo - ABL: 22.340 m²

Avenida Brigadeiro Luís Antonio, 3.521 Paraíso, São Paulo/SP

Fundo concluiu a compra do Edifício Park Tower, a compra foi concluída mediante o pagamento à vista pelo Fundo do montante de R$ 412,2 milhões. O imóvel encontra-se 100% locado através de um único contrato típico de locação vencendo em 2034, com a Prevent Senior Private. Considerando o aluguel esperado para os próximos 12 meses, esta aquisição, representa um cap rate de 8,4%, quando calculado sobre o preço da aquisição (antes dos custos diretamente relacionados à aquisição). O referido aluguel mensal equivale a aproximadamente R$ 0,30/cota.

100% do Edifício Faria Lima 4440 - ABL: 22.112 m²

localizado na Avenida Brigadeiro Faria Lima, 4440, Itaim Bibi – São Paulo/SP

Aquisição de 50% da fração ideal do Edifício Faria Lima 4.440, a compra foi concluída mediante o pagamento à vista pelo Fundo do montante de R$ 340,5 milhões. O Imóvel encontra-se 100% locado. Considerando o aluguel esperado para os próximos 12 meses, esta aquisição, representa um cap rate de 5,3%, quando calculado sobre o preço da aquisição (antes dos custos diretamente relacionados a aquisição). O referido aluguel mensal equivale a cerca de R$ 0,15/cota.

50% do Union Faria Lima - ABL 10.084 m² e 5.042 m² de ABL própria

Rua Leopoldo Couto de Magalhães Júnior, 822 - Itaim Bibi

Veja o racional da gestora na aquisição do imóvel - https://drive.google.com/file/d/1dF-Cc1DicNDglkX1XjVZdg5eR-63KcpN/preview

OBS: Esse imóvel está em construção, porém ele já gera renda através de uma RMG equivalente a 6,9% a.a.

Ver racional de compra do VOC e The One&noprocess=id)

65% da Torre B Vila Olímpia Corporate - ABL: 19.416 m² sendo ABL própria: 12.630 m²

Rua Fidêncio Ramos, 302 – Vila Olímpia 04551-010 São Paulo/SP

Ver racional de compra do VOC e The One&noprocess=id)

58% do The One - ABL: total 13.632 m² sendo ABL própria: 7.841 m²

Rua Ministro Jesuíno Cardoso, 454 Itaim Bibi, SP

36% do edifício Vera Cruz II - ABL: 19.808 m² sendo ABL própria: 7.202 m²

Rua Elvira Ferraz, nº 68, com Av. Brig. Faria Lima, 4285 - Itaim Bibi, São Paulo - SP, 04538-133

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48% do Edifício Cidade Jardim ABL: 14.357 m² sendo ABL própria: 6.853 m²

Av. Cidade Jardim, 803 - Itaim Bibi, São Paulo - SP, 01453-000

Posição em FIIs

Além dos imóveis o fundo possui 11% do patrimônio líquido investido em outro FII, HAAA11.

Todos Imóveis do PVBI11 no mapa

• Em amarelo os imóveis do fundo
• Em verde os imóveis do HAAA11
• Em preto a Torre B JK (vendida)

Imóveis vendidos:

20% da Torre B JK - ABL: 30.630 m² e 6.126 m² de ABL própria

Av. Pres. Juscelino Kubitschek, 2.041 Vila Olímpia - SP

Veja o racional da gestora na aquisição do imóvel - https://drive.google.com/file/d/1gNxXZtv7AnZ9CzDEmRqI2fa8QL2krWoe/preview

OBS: Esse imóvel foi comprado utilizando alavancagem:

• R$ 41,3 milhões serão pagos com o caixa do Fundo;
• R$ 143,4 milhões serão pagos através da emissão de instrumento de securitização em duas séries, a primeira de R$ 90,0 milhões e a segunda de R$ 53,4 milhões à CDI + 2,15% a.a., sem multa de pré-pagamento.

Detalhes da venda

https://fnet.bmfbovespa.com.br/fnet/publico/exibirDocumento?id=374556&cvm=true

• Valor Total da Venda R$ 237,1 milhões (pagou R$ 184,7 milhões)
• Valor da Venda/m² R$ 38.700 por m² (pagou R$ 30.150/m²)
• Forma de Pagamento 70% a vista, 15% em Jul/23 15% em 12 meses
• Cap Rate da Venda 5,1% (comprou a 6,5% ao ano)
• Lucro por cota Aproximadamente R$ 3,27
• 46,4% TIR a.a.
• 24% acima do valor patrimonial