KISU11

O FII KISU11 - Kilima suno 30 é um fundo de fundos que segue o SUNO30, voltado para investidores em geral e de prazo indeterminado.

Com gestão da Kilima e administração do Vórtx, taxa de administração de 0,65% aa e sem taxa de performance.

O fundo replica de forma passiva o índice de fundos imobiliários SUNO30, criado pela suno research e licenciado para utilização da gestora Kilima.

Cotação KISU11

Dados KISU11

*A taxa de administração inicia em 0,65%, mas se o fundo crescer e captar mais recursos a taxa vai diminuir conforme a seguinte tabela do prospecto:

Todos documentos do Fundo

Dividendos e Amortizações

Consulte os proventos pagos pelo fundo KISU11 link para proventos Pagos

KISU11 possui alavancagem?

Não, segundo o relatório mensal do fundo o Ativo é igual (ou muito próximo) ao Patrimônio Líquido, veja como identificar um FII alavancado.

A Kilima Gestão de recursos não é sócia da suno Research e toda a gestão é de responsabilidade da Kilima.

A suno apenas licenciou a marca SUNO30 para empresa Kilima utilizar o índice como referência do fundo passivo.

O KISU11 paga dividendos?

Sim, o KISU11 é um FII do segmento de fundo de fundos e paga dividendos mensais isentos para pessoa física.

O KISU11 aluga suas cotas?

Sim, no primeiro relatório de gestão do fundo, a gestora falou que é doadora e pretende sempre ser doadora dos fundos que carrega.

Como é feita a gestão do KISU11?

Para trocas as posições, além de fazer block trade, a kilima utiliza modelos proprietários de compra e venda de ativos, que auxilia na reavaliação da carteira de forma rápida e sem que mexa demais os preços de mercado.

Perguntas frequentes sobre o KISU11

O que é o índice SUNO30 Fii?

O índice SUNO30 Fii é o índice mantido pela (iii) suno desenvolvimento de índices e tecnologia ltda.

Com o objetivo de apresentar uma representação mais clara da relação risco x retorno do mercado, demonstrando, assim, objetivos da maioria de investidores de fiis.

Quais os critérios de inclusão no índice SUNO30 Fii?

• Fundo deverá fazer parte da composição do IFIX (liquidez); • O fundo não poderá ser um fundo de fundos (fof); • O fundo não poderá ser um fundo monoativo; • O fundo deverá ter dividend yield maior que zero nos últimos 12 (doze) meses.

Qual o papel da kilima e da suno no fundo?

A kilima é a gestora do KISU11.

A suno desenvolvimento de índices e tecnologia ltda, somente provê o índice SUNO30 Fii ao mercado com utilização exclusiva da kilima.

O KISU11 é um ETF ou fundo de fundos?

Fundo de fundos, com gestão ativa dentro dos parâmetros do índice.

Qual o prazo para utilização do índice SUNO30 Fii?

A kilima possui contrato de longuíssimo prazo e renovável com a suno desenvolvimento de índices e tecnologia ltda, para a utilização exclusiva do índice SUNO30 Fii.

Qual a taxa de administração do KISU11?

A taxa de administração é 0,60%a.a. e não cobramos taxa de performance.

Qual a periodicidade do rebalanceamento do KISU11?

Trimestral.

Desdobramento do fundo

Foi aprovada em uma AGE no dia 22/07/2021 o desdobramento de ações na razão de 10:1, ou seja, 1 cota vira 10 e o preço é dividido por 10.

Com isso o KISU11 que era negociado próximo a R$ 100,00 passa a ser negociado próximo ao valor de R$ 10,00 a partir do dia 26/07/2021.

Veja o PDF da ata com essas informações e outras matérias que foram votadas na mesma AGE e também aprovadas.

Fundo de fundos imobiliários passivos

O KISU11 é um dos fundos de fundos com gestão passiva, ou seja, ele apenas replica uma carteira que é estabelecida através de um índice.

Ele é um índice misto, que possui fundos de "tijolo" e "Papel", esse índice foi criado pela suno Research e é composto por 30 fundos, por isso chamado de SUNO30.

O índice que o ITIT11 segue é o índice Teva de Fundos Imobiliários de Tijolo criado pelo banco inter e esse índice é composto apenas por fundos de "tijolo", ou seja, fundos que possuem imóveis.

Outro fundo passivo é o ITIP11, só que o índice Teva de Fundos Imobiliários de Papel também criado pelo banco inter, segue o índice passivo que é formado apenas por fundos de "Papel" ou Títulos e Valores Mobiliários.

Vantagens de um fundo passivo

A principal vantagem de um fundo passivo é o custo, eles cobram taxa de administração menor e não cobram taxa de performance.

Esse efeito de taxa menor é poderoso no longo prazo, pois é um efeito em cascata similar aos juros compostos.

Composição atual: jul/22 - set/22

O que é mandato do fundo?

O mandato de um fundo é o regulamento que estabelece as políticas de investimento, existem 5 mandatos

• Renda - O fundo vai comprar um imóvel e distribuir a renda para os cotistas
• Títulos e Valores Mobiliários - O fundo vai comprar "papéis" geralmente CRI e vai distribuir os juros para os cotistas
• Híbrido - Um fundo híbrido tem mandato amplo, ele pode comprar imóveis e papéis
• Desenvolvimento para Renda - O fundo vai comprar um terreno, desenvolver um imóvel e alugar para distribuir a renda
• Desenvolvimento para Venda - O fundo vai comprar um terreno, desenvolver um imóvel e vender, para distribuir o lucro da venda

Segmentos dos fundos

• Títulos e Valores Mobiliários - Esse segmento são os fundos de "papel" eles compram geralmente CRIs para ganhar com juros, os FOF também estão nesse segmento
• Híbrido - Mais de um segmento, um exemplo é o KNRI11, possui Lajes e Galpões Logísticos
• Lajes Corporativas - São os escritórios que as empresas alugam, também conhecido como Lajes Comerciais
• Logística - São os Galpões logísticos que as empresas alugam para armazenar e distribuir seus produtos
• Shoppings - São os shopping centers que ganham com aluguel, porcentagem de vendas e estacionamento
• Residencial - Esse segmento os fundos alugam residências para pessoas físicas, geralmente são milhares para diluir o risco
• Hospital - Esse fundo aluga imóveis para hospital, geralmente são imóveis específicos e adaptados
• Hotel - o Fundo aluga quartos de hotel para gerar renda
• Outros - São outros segmentos que não se encaixam acima, um exemplo é o SNEL11, fundo que gera receita com a venda de energia solar

Fundos com responsabilidade limitada

Caso o regulamento do fundo preveja responsabilidade limitada, as cotas de determinado fundo de investimento de titularidade dos cotistas não podem ser objeto de penhora e muito menos responder por passivos dos referidos fundos.

Como analisar o fundo KISU11?

Para avaliar se o investimento no fundo KISU11 vale a pena, é fundamental analisar os seguintes indicadores:

• Dividend Yield (DY): Representa o retorno gerado pelos dividendos em relação ao preço atual da cota. Deve ser analisado em conjunto com a consistência dos pagamentos históricos.
• P/VP (Preço sobre Valor Patrimonial): Indica se o fundo está sendo negociado com ágio (acima de 1,00) ou deságio (abaixo de 1,00). FIIs de tijolo muito abaixo de 1,00 podem indicar oportunidades ou problemas nos imóveis.
• Vacância: A taxa de vacância física representa o percentual de área dos imóveis que está desocupada. Taxas elevadas diminuem a receita de aluguel e reduzem os dividendos.
• Liquidez Diária: Garante que você consiga comprar ou vender suas cotas na bolsa de valores rapidamente sem distorcer os preços.

Vantagens de investir em Fundos Imobiliários

Investir em FIIs como o KISU11 traz diversas vantagens frente ao investimento em imóveis físicos:

• Isenção de Imposto de Renda: Os rendimentos mensais distribuídos para pessoas físicas são totalmente isentos de IR (desde que cumpridas as regras de enquadramento da legislação vigente).
• Baixo Valor de Entrada: Diferente de um imóvel físico que exige centenas de milhares de reais, é possível comprar cotas de FIIs com valores muito baixos.
• Liquidez: O processo de venda de cotas é rápido e executado diretamente através do home broker da sua corretora.
• Diversificação e Gestão Profissional: O patrimônio é gerido por profissionais dedicados a selecionar os melhores ativos e inquilinos do mercado.