HAAA11

O FII HAAA11 - Hedge AAA é um fundo de lajes comerciais, voltado para investidores em geral e de prazo indeterminado.

Com gestão da Hedge e administração do Hedge Investments, taxa de administração de 0,60% aa e sem taxa de performance.

No dia 27/10/2020 o fundo anunciou a primeira aquisição, 25% de um prédio corporativo de alto padrão localizado na região da Chucri Zaidan, São Paulo -SP.

O valor pago foi de R$ 256.072.580,00 e o vendedor garantirá ao fundo renda mensal equivalente a 7,25% ao ano sobre o Preço, por até 24 meses após a Data de Fechamento.

Cotação HAAA11

Dados HAAA11

Todos documentos do Fundo

Dividendos e Amortizações

Consulte os proventos pagos pelo fundo HAAA11 link para proventos Pagos

Imóveis do HAAA11

100% do Thera Corporate - ABL: 10.586,16 m²

Av. Engenheiro Luís Carlos Berrini, 105 - Cidade Monções, São Paulo - SP, 04571-010

25% do WT Morumbi - ABL própria 11.704 m² do total de 47.045,81 m²

Avenida Das Nações Unidas 14.261, São Paulo

Fato relevante da compra:

Dia 04/12/2020 saiu mais informações da compra, o valor foi para R$ 260.198.617,50 por 11.704 m² de ABL ou R$ 22.231/m² pelo imóvel WT Morumbi.

O cap rate é estimado em 7,25% ao ano. O vendedor garantirá uma renda mínima mensal equivalente a este patamar, pelo prazo de 24 meses, limitada a R$ 7.750.000,00.

Até esse anúncio o fundo estava em fase embrionária, ele foi constituído em 2017 e passou por 4 alterações de regulamento até chegar no perfil atual de lajes comerciais com foco em alto padrão.

O fundo HAAA11 já tentou comprar o edifício Tower Bridge do extinto fundo TBOF11, mas o fundo JSRE11 fez uma oferta melhor e acabou comprando esse edifício.

O que é mandato do fundo?

O mandato de um fundo é o regulamento que estabelece as políticas de investimento, existem 5 mandatos

• Renda - O fundo vai comprar um imóvel e distribuir a renda para os cotistas
• Títulos e Valores Mobiliários - O fundo vai comprar "papéis" geralmente CRI e vai distribuir os juros para os cotistas
• Híbrido - Um fundo híbrido tem mandato amplo, ele pode comprar imóveis e papéis
• Desenvolvimento para Renda - O fundo vai comprar um terreno, desenvolver um imóvel e alugar para distribuir a renda
• Desenvolvimento para Venda - O fundo vai comprar um terreno, desenvolver um imóvel e vender, para distribuir o lucro da venda

Segmentos dos fundos

• Títulos e Valores Mobiliários - Esse segmento são os fundos de "papel" eles compram geralmente CRIs para ganhar com juros, os FOF também estão nesse segmento
• Híbrido - Mais de um segmento, um exemplo é o KNRI11, possui Lajes e Galpões Logísticos
• Lajes Corporativas - São os escritórios que as empresas alugam, também conhecido como Lajes Comerciais
• Logística - São os Galpões logísticos que as empresas alugam para armazenar e distribuir seus produtos
• Shoppings - São os shopping centers que ganham com aluguel, porcentagem de vendas e estacionamento
• Residencial - Esse segmento os fundos alugam residências para pessoas físicas, geralmente são milhares para diluir o risco
• Hospital - Esse fundo aluga imóveis para hospital, geralmente são imóveis específicos e adaptados
• Hotel - o Fundo aluga quartos de hotel para gerar renda
• Outros - São outros segmentos que não se encaixam acima, um exemplo é o SNEL11, fundo que gera receita com a venda de energia solar

Fundos com responsabilidade limitada

Caso o regulamento do fundo preveja responsabilidade limitada, as cotas de determinado fundo de investimento de titularidade dos cotistas não podem ser objeto de penhora e muito menos responder por passivos dos referidos fundos.

Como analisar o fundo HAAA11?

Para avaliar se o investimento no fundo HAAA11 vale a pena, é fundamental analisar os seguintes indicadores:

• Dividend Yield (DY): Representa o retorno gerado pelos dividendos em relação ao preço atual da cota. Deve ser analisado em conjunto com a consistência dos pagamentos históricos.
• P/VP (Preço sobre Valor Patrimonial): Indica se o fundo está sendo negociado com ágio (acima de 1,00) ou deságio (abaixo de 1,00). FIIs de tijolo muito abaixo de 1,00 podem indicar oportunidades ou problemas nos imóveis.
• Vacância: A taxa de vacância física representa o percentual de área dos imóveis que está desocupada. Taxas elevadas diminuem a receita de aluguel e reduzem os dividendos.
• Liquidez Diária: Garante que você consiga comprar ou vender suas cotas na bolsa de valores rapidamente sem distorcer os preços.

Vantagens de investir em Fundos Imobiliários

Investir em FIIs como o HAAA11 traz diversas vantagens frente ao investimento em imóveis físicos:

• Isenção de Imposto de Renda: Os rendimentos mensais distribuídos para pessoas físicas são totalmente isentos de IR (desde que cumpridas as regras de enquadramento da legislação vigente).
• Baixo Valor de Entrada: Diferente de um imóvel físico que exige centenas de milhares de reais, é possível comprar cotas de FIIs com valores muito baixos.
• Liquidez: O processo de venda de cotas é rápido e executado diretamente através do home broker da sua corretora.
• Diversificação e Gestão Profissional: O patrimônio é gerido por profissionais dedicados a selecionar os melhores ativos e inquilinos do mercado.