BTCI11

O Fundo BTCI11 - BTG Pactual Crédito Imobiliário é um fundo de recebíveis (cri), voltado para investidores em geral e de prazo indeterminado.

Com gestão da BTG Pactual e administração do BTG Pactual, taxa de administração de 0,95% aa e sem taxa de performance.

O BTCI11 é o FEXC11 + incorporação do BTCR11 que mudou o nome e ticker, os dois fundos de CRI do BTG Pactual, veja a relação de troca:

Veja mais detalhes nesse documento:

https://fnet.bmfbovespa.com.br/fnet/publico/exibirDocumento?id=371312&cvm=true

Cotação BTCI11

Dados BTCI11

Todos documentos do Fundo

BTCI11 Dividendos e Amortizações

Consulte os proventos (dividendos ou amortizações) pagos pelo fundo link para proventos Pagos

BTCI11 possui alavancagem?

Não, segundo o relatório mensal do fundo o Ativo é igual (ou muito próximo) ao Patrimônio Líquido, veja como identificar um FII alavancado.

Desdobramento 1:9 cotas

O fundo aprovou no dia 13/01/2023 o desdobramento de 1:9 cotas passando de 11.057.908 cotas para 99.521.172 cotas.

Com isso o Valor de negociação vai ser dividido por 9 para não tem alterações no patrimônio do fundo.

As novas cotas e o novo valor de negociação passam a ter efeito no dia 18/01/2023.

O que é mandato do fundo?

O mandato de um fundo é o regulamento que estabelece as políticas de investimento, existem 5 mandatos

• Renda - O fundo vai comprar um imóvel e distribuir a renda para os cotistas
• Títulos e Valores Mobiliários - O fundo vai comprar "papéis" geralmente CRI e vai distribuir os juros para os cotistas
• Híbrido - Um fundo híbrido tem mandato amplo, ele pode comprar imóveis e papéis
• Desenvolvimento para Renda - O fundo vai comprar um terreno, desenvolver um imóvel e alugar para distribuir a renda
• Desenvolvimento para Venda - O fundo vai comprar um terreno, desenvolver um imóvel e vender, para distribuir o lucro da venda

Segmentos dos fundos

• Títulos e Valores Mobiliários - Esse segmento são os fundos de "papel" eles compram geralmente CRIs para ganhar com juros, os FOF também estão nesse segmento
• Híbrido - Mais de um segmento, um exemplo é o KNRI11, possui Lajes e Galpões Logísticos
• Lajes Corporativas - São os escritórios que as empresas alugam, também conhecido como Lajes Comerciais
• Logística - São os Galpões logísticos que as empresas alugam para armazenar e distribuir seus produtos
• Shoppings - São os shopping centers que ganham com aluguel, porcentagem de vendas e estacionamento
• Residencial - Esse segmento os fundos alugam residências para pessoas físicas, geralmente são milhares para diluir o risco
• Hospital - Esse fundo aluga imóveis para hospital, geralmente são imóveis específicos e adaptados
• Hotel - o Fundo aluga quartos de hotel para gerar renda
• Outros - São outros segmentos que não se encaixam acima, um exemplo é o SNEL11, fundo que gera receita com a venda de energia solar

Fundos com responsabilidade limitada

Caso o regulamento do fundo preveja responsabilidade limitada, as cotas de determinado fundo de investimento de titularidade dos cotistas não podem ser objeto de penhora e muito menos responder por passivos dos referidos fundos.

Como analisar o fundo BTCI11?

Para avaliar se o investimento no fundo BTCI11 vale a pena, é fundamental analisar os seguintes indicadores:

• Dividend Yield (DY): Representa o retorno gerado pelos dividendos em relação ao preço atual da cota. Deve ser analisado em conjunto com a consistência dos pagamentos históricos.
• P/VP (Preço sobre Valor Patrimonial): Indica se o fundo está sendo negociado com ágio (acima de 1,00) ou deságio (abaixo de 1,00). FIIs de tijolo muito abaixo de 1,00 podem indicar oportunidades ou problemas nos imóveis.
• Vacância: A taxa de vacância física representa o percentual de área dos imóveis que está desocupada. Taxas elevadas diminuem a receita de aluguel e reduzem os dividendos.
• Liquidez Diária: Garante que você consiga comprar ou vender suas cotas na bolsa de valores rapidamente sem distorcer os preços.

Vantagens de investir em Fundos Imobiliários

Investir em FIIs como o BTCI11 traz diversas vantagens frente ao investimento em imóveis físicos:

• Isenção de Imposto de Renda: Os rendimentos mensais distribuídos para pessoas físicas são totalmente isentos de IR (desde que cumpridas as regras de enquadramento da legislação vigente).
• Baixo Valor de Entrada: Diferente de um imóvel físico que exige centenas de milhares de reais, é possível comprar cotas de FIIs com valores muito baixos.
• Liquidez: O processo de venda de cotas é rápido e executado diretamente através do home broker da sua corretora.
• Diversificação e Gestão Profissional: O patrimônio é gerido por profissionais dedicados a selecionar os melhores ativos e inquilinos do mercado.