BEGU39 - iShares ESG Aware MSCI USA | ETF

BEGU39

O BEGU39 - Ishares ESG Aware Msci USA é um BDR de ETF que segue o índice MSCI USA Extended ESG Focus, ticker (ESGU), o banco B3 é a instituição depositária.

O índice MSCI USA Extended ESG Focus pondera o peso dos ativos no índice por pontuação ESG, o rebalanceamento é trimestral e a taxa de administração é de 0,15% ao ano.

Cotação BEGU39

gráfico BEGU39

Cotação ESGU

gráfico ESGU

Os gráficos do BEGU39 e ESGU apesar de serem o mesmo ativo não oscilam exatamente iguais, pois o BEGU39 sofre também influência da cotação do dólar.

Veja a Performance do fundo desde o primeiro dia de negociação do BDR.

Dados do BEGU39

ETF Ishares ESG Aware Msci USA
Data de início: 01/12/2016
Benchmark: MSCI USA Extended ESG Focus Index
Taxa de Administração: 0,15% ao ano
Peso dos ativos pontuação ESG
Rebalanceamento Trimestral
Paridade 1:10 BDRs
Gestor: BlackRock
Código de Negociação: BEGU39
Código base ESGU
Bolsa do ativo base NASDAQ GM
Investidor Alvo Investidores em Geral
Performance: Performance do BEGU39
Proventos: https://sistemaswebb3-listados.b3.com.br/fundsPage/main/38065012000177/BEGU/27/events
Dados da B3: https://www2.bmfbovespa.com.br/bancob3/download/iShares_ESG_Aware_MSCI_USA_ETF.pdf
Site do ETF: https://www.ishares.com/us/products/286007/ishares-msci-usa-esg-optimized-etf-fund
Site do índice: https://www.msci.com/msci-esg-focus-indexes

BEGU39 paga dividendos?

Sim, apesar de ser um BDR, os investidores dos BDRs tem direito a receber dividendos normalmente.

O BEGU39 recebe os dividendos pagos pelo ativo que ele corresponde nos EUA, que é o ESGU, que historicamente paga 1,53% aa de dividendos.

Porém, nos EUA os dividendos são tributados em 30%, então esse valor já vem descontado do valor que investidor do BDR vai receber.

Além do imposto sobre dividendos a ESGU é pago 0,38% de IOF e 3% referente a tarifa cobrada pelo Banco B3 que é o banco depositário da maioria dos BDRs.

Essa tarifa cobrada pelo banco depositário varia conforme o banco, e também é descontado antes de repassar o valor ao investidor, com o IOF e imposto dos EUA.

Como calcular os dividendos em reais?

[Valor bruto em dólar] vezes [0,70] (30% de imposto nos EUA) dividido pelo [lastro da BDR] vezes [cotação do dólar] vezes [(1-0,38%)] de (IOF) vezes [(1-3%)] de (taxa da B3)

BEGU39 é dolarizado?

Sim, investindo nesse ETF o investidor está diversificando também em moedas e está dolarizando parte do seu patrimônio.

O que é ESG?

Sigla significa (E) environmental, (S) social e (G) governance, em português, (E) ambiental, (S) social e (G) governança, são empresas que respeitam esses três requisitos

O ambiental representa o aquecimento global e emissão de carbono, poluição do ar e da água, biodiversidade, desmatamento, eficiência energética, gestão de resíduos e escassez de água.

O Social representa a satisfação dos clientes, proteção de dados e privacidade, diversidade da equipe, engajamento dos funcionários, relacionamento com a comunidade, respeito aos direitos humanos e às leis trabalhistas.

A Governança representa os seguintes pontos, composição do Conselho, estrutura do comitê de auditoria, conduta corporativa, remuneração dos executivos, relação com entidades do governo e políticos, existência de um canal de denúncias.

ETFs que utilizam o filtro ESG selecionam empresas que mais respeitam esses requisitos.

BEGU39 vs ESGU11

O BEGU39 é um BDR de ETF que representa o ETF ESGU negociado nos EUA e é o mesmo ativo alvo do ESGU11, portanto os dois seguem o mesmo índice.

O ESGU11 acumula em cascata a taxa de administração do ETF brasileiro que é de 0,30% aa e a estrutura de ETF no Brasil não permite pagamento de dividendos.

Já o BEGU39 paga dividendos, porém o banco depositário cobra 3% de taxa sobre esses dividendos recebidos.

Outra questão é a liquidez, os BDRs geralmente tem um spread do formador de mercado, geralmente 0,50%.

BDRs de ETF para investidores em geral

Os BDRs de ETF vieram apenas para investidores qualificados e a B3 anunciou dia 04/02/2021 que no dia 08/02/2021 alguns dos fundos agora estão acessíveis a investidores em geral.

No dia 26/03/2021 novamente houve outro anúncio que no dia 29/03/2021 mais 12 fundos foram alterados para investidores em geral, segue o anúncio abaixo.

A B3 também informou através da rede social que a dificuldade de tornar todos os BRDs de ETF para investidores em geral é a tradução de todos os documentos para português.

Essa é uma das exigências do regulador para enquadramento desses BDRs aos investidores em geral.

Investir em BDRs

Recomendo ver a lista completa de BDRs disponíveis para investimento na B3.

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