BACW39

O BACW39 - iShares MSCI ACWI é um BDR de ETF que segue o índice MSCI ACWI, ticker (ACWI), o banco B3 é a instituição depositária..

O índice MSCI ACWI pondera o peso dos ativos no índice por valor de mercado, o rebalanceamento é Trimestral e a taxa de adminstração é de 0,32% ao ano.

Cotação BACW39

Cotação ACWI (ativo alvo)

Os gráficos do BACW39 e ACWI apesar de serem o mesmo ativo não oscilam exatamente iguais, pois o BACW39 sofre também influência da cotação do dólar.

Dados BACW39

Qual significado de ACWI?

ACWI é acrônimo de All Country World Index, que em tradução seria Índice Mundial de Todos os Países, ou seja, é um ETF global.

Não quer dizer que o ETF possui empresas de todos os países, quem elabora o índice, a MSCI faz uma seleção de países aplicáveis.

E dentro dessa lista as empresas são selecionadas por valor de mercado, então empresas dos EUA são quase 60% desse índice.

Outros 26% são outros países desenvolvidos, 10% em países emergentes e 4% em outros países.

Top 10 maiores empresas em peso no MSCI All Country World Index

1. Apple - 3,70% - Empresa desenvolvedora de produtos eletrônicos e serviços como appstore
2. Microsoft - 2,58% - Empresa de software como Windows e Office, servidores em núvem, jogos (Xbox)
3. Amazon - 2,22% - Maior ecommerce dos EUA e outros serviços, como AWS (servidores em núvem)
4. Tesla - 1,08% - Fabricante de carros elétricos
5. Facebook - 1,05% - Maior rede social do mundo, é dono do facebook, do instagram e whatsapp
6. MSCI India - 0,94% - Outro ETF que compra as empresas da India
7. Google classe C - 0,89% - A maior empresa de propaganda na internet, dona do youtube e outros serviços
8. Google classe A - 0,88% - As duas ações do Google representam 1,77%, ele está em quarto na frente da tesla
9. TSMC - 0,84% - Fabricante de semicondutores, produz produtos da Apple e AMD
10. Alibaba - 0,73% - Maior ecommerce em vendas do mundo

Essas 10 maiores ações no índice ACWI representam 14,91%

BACW39 paga dividendos?

Sim, apesar de ser um BDR, os investidores dos BDRs tem direito a receber dividendos normalmente.

O BACW39 recebe os dividendos pagos pelo ativo que ele corresponde nos EUA, que é o ACWI, que historicamente paga 2,09% aa de dividendos.

Porém, nos EUA os dividendos são tributados em 30%, então esse valor já vem descontado do valor que investidor no BDR vai receber.

Além do imposto sobre dividendos ainda é pago 0,38% de IOF e 3% referente a tarifa cobrada pelo Banco B3 que é o banco depositário da maioria dos BDRs.

Essa tarifa cobrada pelo banco depositário varia conforme o banco, e também é descontado antes de repassar o valor ao investidor, com o IOF e imposto dos EUA.

Como calcular os dividendos em reais?

[Valor bruto em dólar] vezes [0,70] (30% de imposto nos EUA) dividido pelo [lastro da BDR] vezes [cotação do dólar] vezes [(1-0,38%)] de (IOF) vezes [(1-3%)] de (taxa da B3)

BACW39 é dolarizado?

Sim, investindo nesse ETF o investidor está diversificando também em moedas e está dolarizando parte do seu patrimônio.

Qual melhor BACW39 ou ACWI11

Os ativos com final 39 são BDRs de ETF, ou seja, o investidor compra diretamente o ETF negociado no exterior.

Essa é uma vantagem do BACW39, pois ele paga apenas a taxa de administração do ETF no exterior.

O ACWI11 que compra o mesmo ETF cobra 0,30% de taxa de administração que acumula em cascata com o outro ETF.

Portanto, vantagem para o BACW39 que paga menor taxa de administração.

Outro diferencial dos BDR de ETF é que eles pagam dividendos, porém, cobram por isso.

É pago 0,38% de IOF e 3% referente a tarifa cobrada pelo Banco B3 que é o banco depositário da maioria dos BDRs.

Então o investidor tem que decidir se deseja receber os dividendos e ele mesmo reinvestir ou pagar um pouco mais de taxa de administração.

Nesse caso os ETFs Brasileiros recebem os dividendos e reinvestem automático comprando mais do ETF no exterior.

BDRs de ETF para investidores em geral

Os BDRs de ETF vieram apenas para investidores qualificados e a B3 anunciou dia 04/02/2021 que no dia 08/02/2021 alguns dos fundos agora estão acessíveis a investidores em geral.

No dia 26/03/2021 novamente houve outro anúncio que no dia 29/03/2021 mais 12 fundos foram alterados para investidores em geral, segue o anúncio abaixo.

A B3 também informou através da rede social que a dificuldade de tornar todos os BRDs de ETF para investidores em geral é a tradução de todos os documentos para português.

Essa é uma das exigências do regulador para enquadramento desses BDRs aos investidores em geral.

Investir em BDRs

Recomendo ver a lista completa de BDRs disponíveis para investimento na B3.

Concorrentes:

ACWI11 - ACWI11 - (mesmo índice)

Quer investir em ETF global?

• ACWI11 - ACWI11 - Trend ETF MSCI ACWI - (ETF global que investe em ACWI)
• WRLD11 - WRLD11 - Investo FTSE global Equities - (ETF que investe no ETF VT inclui small e midcaps do mundo todo )
• BFPI39 - BFPI39 - First Trust International Equity Opportunities - (BDR de ETF que investe em IPOs globais)
• BXTC39 - BXTC39 - iShares Exponential technologies - (BDR de ETF que investe em empresas tech globais)
• BICL39 - BICL39 - iShares global Clean Energy - (BDR de ETF que investe em energia limpa)
• BIXG39 - BIXG39 - iShares global Financials - (BDR de ETF que investe em empresas do setor financeiro)
• BCWV39 - BCWV39 - iShares MSCI global Min Vol Factor - (BDR de ETF global de baixa volatilidade)
• BIXJ39 - BIXJ39 - iShares S&P global Healthcare Index Fund - (BDR de ETF que investe em empresas de saúde globais)
• BIGF39 - BIGF39 - iShares S&P global Infrastructure - (BDR de ETF que investe em infraestrutura global)
• BIXN39 - BIXN39 - iShares S&P global technology Index Fund - (BDR de ETF que investe em empresas tech globais)

A Influência do Dólar no BDR de ETF BACW39

Investir em BDRs de ETFs internacionais traz uma dupla exposição aos ativos:

• Variação Cambial: A cotação do BDR de ETF em reais (R$) sofre a influência direta da oscilação do dólar (paridade cambial). Se a moeda americana subir frente ao real, o preço do BDR de ETF tende a subir mesmo que as cotações do ativo base no exterior fiquem estáveis.
• Desempenho do Mercado de Origem: Paralelamente, o BDR reflete a variação das cotas do ETF original (como o ACWI) negociado no exterior.
• Diversificação Prática: Essa dinâmica torna o BDR de ETF BACW39 uma alternativa de baixo custo operacional e simplicidade regulatória para quem deseja dolarizar parte da carteira de investimentos sem a necessidade de abrir conta em uma corretora no exterior ou realizar transferências internacionais de câmbio.