XPFI - Índice XP de Fundos Imobiliários

/ índice FIIs

XPFI

O XPFI é um índice de fundos imobiliários criado pela XP, com objetivo de acompanhar o desempenho médio das cotações dos fundos imobiliários negociados na B3.

O XPFI é um índice de retorno total (total return), ou seja, ele procura refletir as variações nos preços mais o valor recebido dos dividendos, assim como o IFIX.

Regras para compor o XPFI

  • A composição do índice será revisada a cada 4 meses, na primeira segunda-feira útil dos meses de janeiro, maio e setembro.
  • As cotas de fundos imobiliários devem estar listadas na B3, seja em mercado de bolsa ou de balcão organizado.
  • Estar classificada entre os ativos que, em ordem decrescente de índice de negociabilidade, somam em conjunto 75% do valor total do índice de negociabilidade dos FIIs listados durante o período das três carteiras anteriores (últimas doze meses).
  • O fundo imobiliário precisa possuir no mínimo 95% de presença de pregão no período de vigência das três carteiras anteriores (últimos doze meses).
  • Não ser classificada como “Penny Stock”, ou seja, o valor da cota durante os últimos doze meses (período das três carteiras anteriores) ser inferior a R$1,00/cota.
  • Um ativo que foi alvo de oferta pública recente (seja IPO ou follow-on) durante o período de vigência das 3 carteiras anteriores ao rebalanceamento do índice será elegível, mesmo sem estar listado todo o período, desde que:
    1. a oferta pública de distribuição de cotas tenha sido realizada antes do rebalanceamento anterior;
    2. possua ao menos 95% de presença em pregão.

Critério de Ponderação:

Os ativos que compõem o índice são ponderados pelo valor de mercado dos FIIs. Ressalta-se que cada fundo possui um limite de 20% de participação na inclusão ou reavaliações periódicas na carteira teórica que compõem o índice.

Critério de negociabilidade

É um critério que divide o número de negócio de um FII pelo número de negócios do mercado total + volume de um FII dividido pelo volume do mercado total, tudo isso dividido pelo número de dias.

O objetivo dessa conta matemática é ponderar os fundos imobiliários pela sua liquidez no mercado secundário negociado nos pregões diários da Bolsa de Valores.

Para um fundo imobiliários possuir alto índice de negociabilidade é necessário que sua participação seja alta tanto no quesito volume de negociação (em valores monetários), quanto em número de negócios, o que pondera eventos especiais como block trades, leilões, emissão de novas cotas no mercado, entre outros.

Os valores de índice de negociabilidade de cada ativo são apurados em base diária e são considerados o período de vigência das últimas 3 carteiras para o calculo (últimos doze meses).

Veja mais sobre o fundo no site da XP: https://conteudos.xpi.com.br/fundos-imobiliarios/relatorios/indices-de-fundos-imobiliarios-xpfi-xpft-xpfp/

Composição atual

Ticker Segmento ADTV (R$ mil) Participação
KNIP11 Recebíveis 10.487 6,92%
KNCR11 Recebíveis 2.747 4,80%
KNRI11 Hibrido 2.784 4,68%
HGLG11 Ativos Logísticos 4.911 4,17%
XPLG11 Ativos Logísticos 4.597 4,09%
IRDM11 Recebíveis 5.968 3,62%
BRCR11 Corporativo 2.024 2,96%
HGRU11 Educacional 3.685 2,93%
HFOF11 Fundo de Fundos 2.655 2,79%
MXRF11 Recebíveis 4.912 2,77%
HGBS11 Shopping 1.207 2,65%
JSRE11 Hibrido 2.019 2,57%
XPML11 Shopping 3.06 2,51%
CPTS11 Recebíveis 4.827 2,44%
BBPO11 Agências 1.915 2,41%
VILG11 Ativos Logísticos 3.221 2,30%
BCFF11 Fundo de Fundos 3.372 2,30%
BRCO11 Ativos Logísticos 1.770 2,13%
HGRE11 Corporativo 1.787 2,12%
VISC11 Shopping 2.060 2,08%
RECR11 Recebíveis 3.598 2,00%
BTLG11 Ativos Logísticos 3.714 1,95%
HSML11 Shopping 1.815 1,84%
HGCR11 Recebíveis 1.928 1,76%
LVBI11 Ativos Logísticos 1.841 1,71%
GTWR11 Corporativo 1.106 1,69%
RBVA11 Agências 1.019 1,64%
RBRF11 Fundo de Fundos 2.539 1,63%
VRTA11 Recebíveis 1.390 1,50%
HCTR11 Hibrido 5.129 1,37%
TGAR11 Desenvolvimento 2.712 1,35%
GGRC11 Ativos Logísticos 1.572 1,23%
MCCI11 Recebíveis 2.073 1,19%
RBRR11 Recebíveis 1.418 1,01%
MGFF11 Fundo de Fundos 1.327 1,01%
VINO11 Corporativo 1.491 1,00%
MALL11 Shopping 1.172 0,98%
RBRP11 Corporativo 1.973 0,98%
XPIN11 Ativos Logísticos 997 0,94%
RECT11 Hibrido 1.644 0,87%
HABT11 Recebíveis 1.369 0,86%
XPCI11 Recebíveis 2.057 0,85%
SDIL11 Ativos Logísticos 714 0,82%
CVBI11 Recebíveis 2.260 0,82%
TRXF11 Outros 1.723 0,79%
ALZR11 Hibrido 1.040 0,75%
BCRI11 Recebíveis 965 0,68%
BARI11 Recebíveis 1.704 0,66%
XPPR11 Corporativo 1.428 0,64%
XPSF11 Fundo de Fundos 983 0,55%
VGIR11 Recebíveis 572 0,55%
VGIP11 Recebíveis 1.727 0,49%
QAGR11 Hibrido 906 0,36%
TORD11 Outros 1.349 0,18%
XPCM11 Corporativo 417 0,13%

Next Post Previous Post