EQIN12 - Subscrição
Emissão do EQIN11 - NCH EQI High Yield Recebíveis Imobiliários
Veja mais informações do fundo EQIN11 e abaixo sobre o direito de subscrição EQIN12 da 4ª (quarta) emissão.
| EQIN12 | Emissão de cotas EQIN11 |
|---|---|
| Tipo de Oferta | Instrução CVM 400 |
| Nº da Emissão | 4ª (quarta) |
| Administrador | BTG Pactual |
| Escriturador | BTG Pactual |
| Valor Patrimônial (VP) | R$ 93,87 |
| Preço | R$ 94,89 |
| Taxa | 0 |
| Preço + Taxa | R$ 94,89 |
| Proporção de Preferência | 0,3654209172 |
| Captação Mínima Cotas | 10.539 |
| Captação Mínima Valor | R$ 1.000.045,71 |
| Captação Máxima Cotas | 526.926 |
| Captação Máxima Valor | R$ 50.000.008,14 |
| Captação Adicional % | 41,67% |
| Captação Adicional Cotas | 219.553 |
| Captação Adicional Valor | R$ 20.833.384,17 |
| Coordenador Líder | BTG Pactual |
| Outros Coordenadores | - |
| Data-base (EX) (Corte) | 28/09/2021 |
| Negociação de direitos | não há |
| Direito de Preferência | 25/10/2021 até 06/12/2021 |
| Direito de Sobras | 09/12/2021 até 14/12/2021 |
| Oferta Pública | 09/12/2021 até 14/12/2021 |
| Investimento Mínimo | não há |
| Informações do administrador | https://l.dividendosfiis.com.br/xxsCR6 |
| fnet: | l.dividendosfiis.com.br/eqin11 |
Preço de ajuste EQIN11
O preço deve ser calculado com a cotação de fechamento do dia 28/09/2021
Saiba como calcular o preço de ajuste de um FII, vale para qualquer fundo imobiliário e no artigo inclui a planilha.
Informações sobre subscrições
| Fatores ruins de uma oferta | Fatores bons de uma oferta |
|---|---|
| Oferta 400 | oferta 476 |
| Custo acima de 3% | Custo abaixo de 2% |
| Fator de proporção > 30% | , |
| Cap rate de ativos alvo <= atual | Cap rate de ativos alvo > atual |
| Emissão < VP | Emissão >= VP |
| Desconto de VP acima de 5% | Desconto de VP abaixo de 5% |
Ticker
O código de um fundo imobiliário é sempre EQIN11, na emissão a bolsa separa em EQIN12, EQIN13, EQIN14, EQIN15, EQIN16, EQIN17, etc.
Esses códigos são gerados a cada etapa, por exemplo, o direito de subscrição é representado por EQIN12 / EQIN13.
As sobras de subscrição são representadas por EQIN13 / EQIN14, depois a etapa pública com EQIN14 / EQIN15.
Uma oferta também pode ter sobras de oferta pública, representada por EQIN15 / EQIN16 / EQIN17.
O que é EQIN12 ou o que significa EQIN12?
Os tickers com final 12 representam um direito de subscrição, eles são criados para diferenciar do ativo objeto com ticker final 11.
Isso ocorre, pois, ao exercer o direito de subscrição o investidor não recebe o mesmo valor de rendimento.
Recebe o valor proporcional conforme a data de liquidação do direito (data onde o fundo recebe o dinheiro da subscrição).
EQIN12 tem cotação?
Em algumas ofertas é permitida a negociação dos direitos, nesse caso o mercado calcula o valor do direito em relação ao preço do ativo objeto.
Veja esse exemplo, FUND11 vale R$ 100,00 e o direito de subscrição é no valor R$ 98,00 então o FUND12 dele valer essa diferença R$ 2,00 (ou um pouco menos).
Coordenador
O Coordenador líder é a instituição contratada pelo fundo para conduzir a emissão, ela ganha uma comissão da oferta.
Normalmente o coordenador líder convoca outras instituições para ajudar na captação dos recursos.
Essas instituições ganham parte da comissão paga pelo fundo e quanto maior a captação de recursos, maior a porcentagem de remuneração.
Escriturador
O escriturador é figura importante no processo de emissão, o processo de subscrição pode ser feito direto no escriturador.
Geralmente as datas e prazos de uma oferta são maiores para quem participa pelo escriturador, porém as datas que coloco na tabela são sempre referentes a reserva na corretora.
No escriturador é comum ter 1 dia a mais para reserva de direito de preferência e 1 dia a mais pra reserva de sobras de preferência.
Além disso algumas ofertas permitem a negociação de direitos, mas essa negociação ocorre exclusivamente no escriturador
Tipo da oferta 400/476
Oferta 400 são para o público em geral, mais cara e demorada, CVM é mais exigente.
Oferta 476 são para profissionais, mais barata e mais rápida, CVM exige menos documentos.
Nas duas categorias de oferta é permitido oferecer direito de preferência aos cotistas.