HJCT11 - Hedge JHSF Capital Prime Offices | Fundo Imobiliário
HJCT11
O Fundo HJCT11 - Hedge JHSF Capital Prime Offices é um fundo de lajes comerciais, voltado para investidores em geral e de prazo indeterminado.
Com gestão da Hedge e administração do Hedge Investments, taxa de administração de 1,20% aa e taxa de performance 20% IPCA+8%.
Cotação HJCT11
Dados e Indicadores HJCT11
1. Fundamentos e Gestão
Informações institucionais sobre quem gerencia o patrimônio e as regras básicas do fundo.
| Informação | Valor |
|---|---|
| Nome do Fundo | Hedge JHSF Capital Prime Offices |
| Gestor | Hedge |
| Administrador | Hedge Investments |
| Segmento | Lajes Comerciais |
| Gestão | Ativa |
| Prazo de Duração | Indeterminado |
| CNPJ | 62.082.124/0001-10 |
| Site de RI | https://www.hedgeinvest.com.br/fundos/hjct/ |
2. Indicadores de Mercado (Valuation)
Indicadores que ajudam a entender se o preço atual da cota está caro ou barato em relação ao seu valor contábil.
| Indicador | Valor |
|---|---|
| Cotação Atual | R$ 115,65 |
| Valor Patrimonial (VP) | VP atualizado |
| P/VP (Preço / Valor Patr.) | 1,35 |
| Participação no IFIX | Não |
| Código ISIN | BRHJCTCTF000 |
3. Portfólio e Eficiência Operacional
Dados sobre os imóveis físicos e a escala do fundo.
| Ativo/Operação | Valor |
|---|---|
| ABL Total | 23.759 m2 |
| Quantidade de Imóveis | 1 |
| Valor por m2 (Sobre VP) | R$ 3,57 |
| Valor por m2 (Sobre Mercado) | R$ 4.825,03 |
| Vacância Atual | N/A |
4. Estrutura de Capital e Liquidez
Saúde financeira, quantidade de cotistas e nível de endividamento.
| Item Financeiro | Valor |
|---|---|
| Patrimônio Líquido | R$ 84.860,83 |
| Quantidade de Cotas | 991.249 |
| Número de Cotistas | 153 |
| Caixa / Liquidez | 69,00% |
| Participação em Índices | N/A |
| É alavancado? | Sim |
HJCT11 Dividendos e Amortizações
Consulte os proventos (dividendos ou amortizações) pagos pelo fundo Proventos Pagos
HJCT11 possui alavancagem?
Sim, segundo o relatório mensal do fundo o Passivo é maior que o Patrimônio Líquido, veja como identificar um FII alavancado. O fundo é considerado alavancado quando possui obrigações (passivos) a pagar que superam seu caixa imediato, geralmente para financiar a aquisição de novos imóveis.
O que é mandato do fundo?
O mandato de um fundo é o regulamento que estabelece as políticas de investimento, existem 5 mandatos
- Renda - O fundo vai comprar um imóvel e distribuir a renda para os cotistas
- Títulos e Valores Mobiliários - O fundo vai comprar "papéis" geralmente CRI e vai distribuir os juros para os cotistas
- Híbrido - Um fundo híbrido tem mandato amplo, ele pode comprar imóveis e papéis
- Desenvolvimento para Renda - O fundo vai comprar um terreno, desenvolver um imóvel e alugar para distribuir a renda
- Desenvolvimento para Venda - O fundo vai comprar um terreno, desenvolver um imóvel e vender, para distribuir o lucro da venda
Segmentos dos fundos
- Títulos e Valores Mobiliários - Esse segmento são os fundos de "papel" eles compram geralmente CRIs para ganhar com juros, os FOF também estão nesse segmento
- Híbrido - Mais de um segmento, um exemplo é o KNRI11, possui Lajes e Galpões Logísticos
- Lajes Corporativas - São os escritórios que as empresas alugam, também conhecido como Lajes Comerciais
- Logística - São os Galpões logísticos que as empresas alugam para armazenar e distribuir seus produtos
- Shoppings - São os shopping centers que ganham com aluguel, porcentagem de vendas e estacionamento
- Residencial - Esse segmento os fundos alugam residências para pessoas físicas, geralmente são milhares para diluir o risco
- Hospital - Esse fundo aluga imóveis para hospital, geralmente são imóveis específicos e adaptados
- Hotel - o Fundo aluga quartos de hotel para gerar renda
- Outros - São outros segmentos que não se encaixam acima, um exemplo é o SNEL11, fundo que gera receita com a venda de energia solar
Fundos com responsabilidade limitada
Caso o regulamento do fundo preveja responsabilidade limitada, as cotas de determinado fundo de investimento de titularidade dos cotistas não podem ser objeto de penhora e muito menos responder por passivos dos referidos fundos.
Como analisar o fundo HJCT11?
Para avaliar se o investimento no fundo HJCT11 vale a pena, é fundamental analisar os seguintes indicadores:
- Dividend Yield (DY): Representa o retorno gerado pelos dividendos em relação ao preço atual da cota. Deve ser analisado em conjunto com a consistência dos pagamentos históricos.
- P/VP (Preço sobre Valor Patrimonial): Indica se o fundo está sendo negociado com ágio (acima de 1,00) ou deságio (abaixo de 1,00). FIIs de tijolo muito abaixo de 1,00 podem indicar oportunidades ou problemas nos imóveis.
- Vacância: A taxa de vacância física representa o percentual de área dos imóveis que está desocupada. Taxas elevadas diminuem a receita de aluguel e reduzem os dividendos.
- Liquidez Diária: Garante que você consiga comprar ou vender suas cotas na bolsa de valores rapidamente sem distorcer os preços.
Vantagens de investir em Fundos Imobiliários
Investir em FIIs como o HJCT11 traz diversas vantagens frente ao investimento em imóveis físicos:
- Isenção de Imposto de Renda: Os rendimentos mensais distribuídos para pessoas físicas são totalmente isentos de IR (desde que cumpridas as regras de enquadramento da legislação vigente).
- Baixo Valor de Entrada: Diferente de um imóvel físico que exige centenas de milhares de reais, é possível comprar cotas de FIIs com valores muito baixos.
- Liquidez: O processo de venda de cotas é rápido e executado diretamente através do home broker da sua corretora.
- Diversificação e Gestão Profissional: O patrimônio é gerido por profissionais dedicados a selecionar os melhores ativos e inquilinos do mercado.
Evolução Histórica de HJCT11
Imóveis do HJCT11:
Cidade Jardim Continental Tower - Av. Magalhães de Castro, 4.800 - São Paulo/SP
Área (m2): 23.758,97